Quelle stratégie adopter quand on investit en SCPI ?

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Investir dans l’immobilier locatif est une des alternatives d’investissement les plus encouragées depuis quelques années déjà. En investissant directement dans un immobilier locatif, on en devient le propriétaire. Malgré tous les dispositifs d’aides déployés pour l’investissement dans l’immobilier locatif ou l’immobilier en général, force est de constater que tout le monde ne peut pas y accéder. Va pour l’investissement en SCPI, mais quelle stratégie adopter alors ?

Investissement en SCPI : un investissement sans risques ?

De plus en plus de Français, d’épargnants et d’investisseurs à part entière, ont opté pour les investissements en SCPI pour diversifier leurs placements. Pour la plupart, il n’est plus question de laisser dormir son épargne ou son argent dans un compte qui ne génère aucun intérêt ou presque. Mais aussi, nombreux sont ceux qui optent pour la sécurité et n’investissent pas dans des produits financiers difficiles à maîtriser.

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De tous les investissements et les placements que tout citoyen lambda peut choisir, il l’investissement en SCPI. Ce n’est pas pour autant qu’il s’agisse d’un investissement dans lequel on peut foncer tête baissée. Il existe quelques règles, au moins celles du fonctionnement, à connaître autour de l’investissement en SCPI. La pierre papier affiche un rapport risque-rendement intéressant du point de vue de l’épargnant, mais elle nécessite tout de même de vraies stratégies.

Comme dans tout investissement, il est très important d’appréhender les règles de base de l’investissement. Le plus souvent, il est toujours recommandé de demander conseil à un professionnel de l’investissement avant de choisir une SCPI ou une autre. Et avant tout, il faut définir à l’avance le type d’objectifs qu’on poursuit dans ce type de placement.

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L’investissement en SCPI en quelques mots

Avant de parler stratégie, il est nécessaire de revenir un peu sur le concept des SCPI ou Société Civiles de Placement Immobilier. Une SCPI est une société qui gère un parc mobilier donné. Il peut s’agir de résidences étudiant de santé, d’immobilier professionnel comme des bureaux et bien d’autres encore. Tout le patrimoine immobilier d’une SCPI est généralement voué à la location.

Société de gestion à part entière, la SCPI gère exclusivement l’exploitation de ce parc immobilier. Elle en assure la promotion, les travaux d’entretien et de réparation ou encore de rénovation. Et par-dessus tout, il revient à la SCPI de trouver des locataires pour tous ces immeubles. En investissant dans une SCPI, l’épargnant-investisseur devient en quelque sorte associé de la SCPI.

L’épargnant est le propriétaire d’une part du patrimoine de la SCPI sans qu’aucun bien ne soit explicitement déterminé comme étant sa propriété. Dans tous les cas, en contrepartie de son investissement, l’épargnant reçoit en retour un revenu régulier. Le revenu en question n’est autre que le dividende issu des loyers et selon la SCPI choisie, il peut être reversé mensuellement ou tous les trois mois.

3 types de SCPI : 3 différentes stratégies

Quand on parle de SCPI, on fait souvent référence au produit et non à la société de gestion. Sous cet angle, il existe trois types de SCPI dans lesquels vous pouvez investir votre épargne – en toute connaissance de cause. Il est à noter que comme tous les investissements, une SCPI n’est pas complètement sans risque, aussi minime soit-il. Selon son objectif particulier, un épargnant peut choisir parmi ces trois SCPI.

La stratégie de la SCPI fiscale

Le but de votre placement est-il de profiter des avantages d’une réduction d’impôt ? Dans ce cas, la SCPI fiscale est celle que vous devez choisir. Ce produit financier a la particularité de faire profiter l’investisseur d’une fiscalité avantageuse. En fonction du montant de l’investissement réalisé, l’épargnant profite d’une certaine réduction d’impôt. Il est à noter que les revenus perçus grâce à ce type de placement est relativement moindre.

Le fait est que le principal avantage de la SCPI fiscale est justement une meilleure fiscalité qui permet de réduire ses charges. La SCPI fiscale est ainsi un outil de défiscalisation plus ou moins intéressant selon votre profil d’épargnant. En fait, cette stratégie d’investissement n’est pas idéale pour tout le monde. Effectivement, les SCPI fiscales conviennent à ceux qui ont une tranche d’imposition élevée et un capital assez conséquent disponible.

La stratégie de la SCPI de rendement

Si la SCPI fiscale permet de se délester d’une partie importante de ses charges fiscales, la SCPI de rendement permet quant à elle de générer des revenus réguliers. C’est ce type de SCPI qui vient tout de suite en tête quand on parle d’investissement en SCPI. Comme son nom l’indique, la SCPI de rendement permet à l’investisseur de détenir des parts du patrimoine immobilier de la société à la hauteur de son investissement.

Pour percevoir des revenus fonciers réguliers, la SCPI de rendement est ainsi la plus recommandée. Le revenu perçu provient des loyers payés par les locataires des différents immeubles de la société de gestion. Les biens immobiliers détenus par une SCPI de rendement sont principalement de l’immobilier professionnel tels que les bureaux et les entrepôts. A titre d’information les demandes pour ces types de bien n’ont pas baissé malgré la crise économique.

La stratégie de la SCPI de plus-value

Optimiser votre capitalisation et votre fiscalité, tel est votre objectif principal ? Dans ce cas, c’est cette troisième catégorie de SCPI qu’il vous faut. La SCPI de plus-value, de valorisation ou de capitalisation ne redistribue pas de dividende régulier. Si vous êtes à la recherche d’une stratégie d’investissement à long terme, la SCPI de plus-value répond aux besoins de ce type de stratégie. Le but de la manœuvre d’une SCPI de plus-value est d’acheter des biens décotés.

L’objectif est de revaloriser ces biens, qui ne sont pas très nombreux d’ailleurs, et de les revendre plus cher dans le futur. Ce qui permet de générer la plus-value à la revente après quelques années. Si plus-value il y a, l’épargnant ayant opté pour cette stratégie profite également de la plus-value. Il est à noter que la stratégie de la SCPI de plus-value permet d’éviter de payer des impôts sur les revenus fonciers puisque l’épargnant ne reçoit pas de rente régulière.